Тенденции мирового рынка железной руды и Украина

Таким шагом к примирению выглядит подписанное 26 августа между «Chinalco» и «Rio Tinto» соглашение о старте совместного проекта по добыче железной руды в западноафриканском руднике «Симанду» (Гвинея). Сделка оценена в $1,35 млрд, которые китайской компании придется выплатить в течение двух последующих лет. Начальная производительность рудника – 70 млн тонн ЖРС в год (запасы сырья оцениваются в 2,25 млрд тонн, что дает ему возможность войти в тройку крупнейших мировых месторождений ЖРС). Взамен сделанных инвестиций «Chinalco» получает 44,65 % долю в «Симанду».

Председатель правления «Rio Tinto» Жан дю Плесси прокомментировал данное событие таким образом: «Этот проект выведет отношения с Китаем и «Chinalco», нашим крупнейшим акционером, на новый уровень», и это высказывание – абсолютная правда. Ведь, в конечном итоге, данная сделка четко укладывается в ту самую китайскую политику приобретения зарубежных сырьевых активов, против которой так протестовало австралийское правительство годом ранее, и которая послужила причиной срыва вышеупомянутого приобретения компанией «Chinalco» дополнительного пакета акций «Rio Tinto». Хотя, с одной стороны, сегодня уже никто не посягает напрямую на пакет акций «Rio», с другой – влияние «Chinalco» на данную структуру все равно возрастает (тем более, что на первом этапе финансировать разработку африканского проекта будет китайская сторона), а сырьевая независимость металлургии Китая повышается (полученная руда будет поступать в приоритетном порядке на китайский рынок). В конечном итоге все это выливается в изящный компромисс:  китайцы приостанавливают открытые попытки прибрать к рукам непосредственно «Rio Tinto» (лишая австралийские власти возможности кричать: «Красные идут!»), но получают взамен возможность увеличить доступ к иностранным сырьевым ресурсам, находящимся в ведении «Rio». Таким образом, КНР через посредство «Rio Tinto» продолжает увеличивать свое присутствие в Африке. В конечном итоге, как ни крути, а получается одно и то же: Китай при любом развитии событий все больше переключается на потребление железной руды собственной добычи.

По информации компании «Sinosteel» (являющейся по итогам прошлого года крупнейшим импортером ЖРС в Китай), в 2010 году производство ЖРС непосредственно в Китае должно увеличиться на 9  % (по отношению к АППГ) и достигнуть 960 млн тонн против 880 млн тонн в 2009. Эта же компания сообщает о сокращении числа местных импортеров железной руды, явившемся следствием ужесточения Пекином условий выдачи лицензий на импорт данного вида сырья. Также одним из наиболее нашумевших властных нововведений этого года было запрещение на импорт в Китай железной руды с содержанием железа ниже 60  %, давшее очередной толчок к развитию собственной добычи ЖРС. «Если уж закупать на рынке, то только наиболее высококачественную руду. Все остальное мы способны и должны обеспечить своими силами», – таков основной посыл китайского правительства, уже принятый к сведению местным производителем. Данный запрет увидел свет в мае, а уже в июне, по данным Национального бюро статистики Китая, в стране было произведено 101,552 млн тонн железной руды, что показывает рост в 21,4  % по отношению к АППГ и увеличение в 11,5 % по отношению к маю.

Добавим также, что в деле противодействия высоким ценам «большой тройки» Китай настроен более, чем решительно и, судя по всему, будет бороться до последнего. Официальный рупор китайской металлургии – CISA – в лице своего вице-председателя Ло Биншэна высказал мнение, что стальная отрасль КНР понесла заметный урон из-за вынужденного перехода к ежеквартальной системе цен, подчеркнул, что  горно-рудные монополисты игнорируют принцип взаимной выгоды, и выразил надежду, что «большая тройка» уже сожалеет о последствиях собственной ценовой политики. Все это сулит нам грядущее снижение мировых цен на ЖРС до разумного предела. Но не будем забывать, что Китай прежде всего преследует свои интересы. Если его поведение ощутимо влияет на расценки мирового рынка ЖРС, то это не потому, что он сознательно играет роль борца за всеобщую  справедливость и хочет добиться низких цен на руду для всех. На глобальном рынке нет альтруистов. Снижение среднемировых цен на железную руду – побочное явление яростной борьбы КНР с буржуазными устремлениями чрезмерно жадных горно-рудных компаний, чьи действия причиняют в последнее время металлургии Поднебесной чересчур много неудобств, чтобы это можно было сносить молча.

Также не подлежит сомнению, что будущее снижение среднемировых цен на руду снова вернет продукции азиатских металлургов высокую конкурентоспособность (т.е. сделает ее максимально недорогой). При этом уровень глобальной конкуренции возрастет, даже если Китай больше не будет грешить демпинговыми сбросами проката на чужие рынки (хотя – не нам бы жаловаться!). Мировая промышленность снова получит дешевый прокат в большом количестве (и это, безусловно, позитив), но вот самим металлургам придется попотеть, обходя в конкурентной гонке оживившихся конкурентов. Для украинских вертикально-интегрированных холдингов, обладающих собственной сырьевой базой, максимальное снижение мировых цен на железную руду в данном контексте выглядит далеко не самым выгодным вариантом. Тем не менее, похоже, что от очередных изменений на мировом рынке ЖРС нам никуда не деться. Наиболее логичным выходом в данной ситуации выглядит оперативное (буквально за пару-тройку лет) техническое перевооружение отечественных металлургических предприятий, которое позволит нашим металлургам добавить к низкой стоимости собственного сырья фактор высокого качества проката и невысокой себестоимости производства металла. Это даст синергетический эффект, способный вывести украинский прокат на новый уровень конкурентоспособности.

Игорь Усатый