Особенности управления денежными средствами с помощью современных расчетных технологий в банках

Снижение спроса, дорогие заемные ресурсы, кризис ликвидности, банкротство партнеров – вот неполный список событий, которые заставили задуматься о механизмах более эффективного управления капиталом компании. Столкнувшись с последствиями кризиса, многие компании пришли к выводу, что оптимизация финансовых взаимоотношений внутри собственной структуры должна иметь первостепенное значение.

Работа с текущим счетом предприятия известна всем довольно давно. Кажется, нет ничего понятнее, чем управление счетом и кассой предприятия (тем более при нынешнем уровне развития банковских технологий). Но даже эта (всем понятная) система иногда дает сбои. Вспомните, сколько раз ваш бухгалтер (или кассир) забывал провести нужный платеж? А насколько часто отсутствует связь с банком (проблемы с интернетом или телефонной связью,  закончился срок действия электронных ключей и т. п.)? О возможных ошибках при заполнении платежных документов мы даже говорить не будем – с этим сталкивался каждый из нас. Конечно, всевозможные сбои в платах предприятия нельзя назвать катастрофой, но в этом случае теряется время и, очень часто, деньги компании.

Современные технологии банковского обслуживания пришли на помощь металлоторговому бизнесу и позволили сделать процесс управления денежными ресурсами компании более понятным, предсказуемым и прозрачным. На сегодняшний день многие банки в Украине предоставляют услугу «сash management». Под ней подразумевается комплекс мер по эффективному управлению денежными средствами компании – с целью ускорения их оборачиваемости, минимизации потребностей бизнеса в оборотном капитале и сокращения связанных с этим расходов. Преимущества управления денежными средствами неоценимы не только для крупной компании, но и для небольшого или среднего по размерам предприятия. Вот некоторые из преимуществ, по достоинству оцененных в практике управления:

• централизация управленческого контроля над бизнесом
  повышает степень его контролируемости и прозрачности;
• сокращение административных расходов
  происходит за счет сокращения дублирующих функций на разных уровнях управления компании, а также сокращение «ручного труда» при обработке операций;
• сосредоточение временно свободных средств в едином центре
  способствует гибкому управлению ликвидностью компании, снижает потребность в оборотном капитале за счет эффективного использования существующих ресурсов и ускорения оборачиваемости денежных средств;
• предоставление оперативной и полной информации о финансовом состоянии компании
  помогает в принятии своевременных и правильных решений по управлению финансами;
• снижение риска злоупотреблений и неэффективного использования средств компании на различных уровнях управления.

Для упрощения управлением денежных средств в рамках небольших компаний банки предлагают услуги автоматических платежей (так называемое договорное списание денежных средств). Договорное списание – это постоянно действующее распоряжение клиента банку списывать с его текущего счета заранее установленную сумму при наступлении заранее оговоренных обстоятельств.

Договорное списание, как правило, подразумевает автоматическое:

• списание кредитной задолженности;
• погашение кредитов компании;
• осуществление регулярных расчетов компании (т. е. оплату аренды, коммунальных платежей, услуг связи, переводов на депозит или другие счета).

Например, у вас имеется несколько счетов в разных банках, на одном из которых установлен лимит кредитования в форме овердрафта. Для уменьшения процентных выплат по овердрафту вы заинтересованы систематически переводить свободные остатки денежных средств на овердрафтовый счет. Облегчить эту процедуру можно, прописав условия договорного списания средств, – например, после 17-30 свободные остатки, превышающие сумму 10 тыс. грн, перечисляются на другой счет. Подобные услуги особенно востребованы на выходные и праздничные дни, когда банк начисляет проценты на сумму кредитной задолженности за каждый календарный день ее существования.

Если в вашей компании внедрена система бюджетирования или календарного планирования затрат, то возможности договорного списания денежных средств возрастают. Такие систематические и регулярные платежи как аренда, связь, коммунальные услуги в данном случае можно проводить автоматически (без участия бухгалтера или кассира).

Еще одна распространенная проблема касается компаний с развитой территориальной системой филиалов (как вариант – холдингов), часто сталкивающихся со сложностями централизованного управления финансовыми потоками. Главная проблема здесь заключается в том, что компании (или филиалы), входящие в холдинг, имеют расчетные счета в разных банках, в которых условия обслуживания, сроки проведения платежей и предоставления информации могут существенно различаться. По этой причине финансовая служба не имеет возможности в оперативном режиме получать всю необходимую информацию для оценки ликвидности каждого из подчиненных предприятий, а, следовательно – и группы в целом. Это, в свою очередь, значительно снижает эффективность использования оборотных активов холдинга.

Для управления несколькими счетами предприятия (или счетами нескольких предприятий) банки предлагают услугу кеш-пуллинга. Это система управления несколькими счетами, открытыми в банке, остатки на которых аккумулируются на один счет (так называемый главный счет), или рассматриваются совместно для оптимизации получаемых (уплачиваемых) процентов и улучшения качества управления ликвидностью. На практике различают два вида кеш-пуллинга:

• Материальный кеш-пуллинг

  Предусматривает автоматический сбор (перечисление на главный счет) денежных средств с нескольких счетов с избыточной ликвидностью и (при необходимости) финансирование с главного счета платежей при недостатке денежных средств на других счетах.

  Разновидностей материального кеш-пуллинга великое множество. Основные отличия между ними определяются набором параметров, определяющих правила и условия перечисления денежных средств со счетов на главный счет и с главного счета на другие счета. Материальный (или, как его еще называют, физический) пуллинг оптимален с экономической точки зрения, поскольку оптимизация управления денежными средствами осуществляется непосредственно (денежные средства физически перемещаются между отдельными счетами и главным счетом). Единственная сложность, которая при этом возникает – это юридическая обоснованность операции и вопросы налогообложения (поскольку перечисление денежных средств между юридически самостоятельными лицами очень часто имеет свои налоговые последствия).

• Виртуальный кеш-пуллинг

  В этом случае положительные и отрицательные остатки на счетах рассматриваются обслуживающим банком совместно при взымании и уплате процентов. Физического перемещения денежных средств в этом случае между счетами не происходит. В таком пуле  главный счет отсутствует, а все счета обслуживаются по одинаковым правилам.

  Банк может снизить для группы компаний совокупную стоимость заемных средств в ситуациях, когда часть компаний группы получает от банка эти заимствования, а другая часть компаний обладает необходимыми денежными средствами и держит их на счетах в том же банке.

Виртуальный кеш-пуллинг больше подходит для компаний, в которых с той или иной степенью регулярности возникает избыточная ликвидность у одних предприятий при одновременном недостатке ликвидности у других.

Применяя такой инструмент как кеш-пуллинг, следует помнить, что для него в целом (и особенно для виртуальной разновидности) важнейшими факторами, влияющими на получаемый дополнительный доход, являются точность и глубина прогнозирования движения денежных средств по счетам. Стоимость услуг банка при виртуальном кеш-пуллинге, как правило, выше, чем при материальном. Виртуальный кеш-пуллинг включает плату за риск и некоторые другие расходы, возникающие у банка при кредитовании компании.

На сегодняшний день продукты семейства «кэш-пуллинг» переживают на украинском рынке банковских услуг этап бурного развития. Сейчас сложно спрогнозировать, как долго будет продолжаться кризис в мире и в нашей стране (в его нескором завершении, думаем, многие из вас уже не сомневаются), но мы уверены, что лет через пять мы услышим мнение собственников и топ-менеджеров многих (в том числе – металлоторговых) компаний, которые скажут: «Кризис нас дисциплинировал, заставил обратить внимание на банковские расчетные продукты, которые позволили сократить потребность в заемных средствах и более эффективно использовать собственные ресурсы». В подтверждение к этому тезису добавим практический случай из прошлого. В далеком 2006 году нефтяной компании «Лукойл» удалось сэкономить дополнительно до $350 млн за счет, казалось бы, минимальных перемен – всего-то управление денежными потоками входящих в холдинг предприятий было переведено в единый центр.

Все оказалось довольно просто – было принято решение о централизации денежных потоков десятков предприятий «Лукойла», разбросанных по всей стране (а зачастую – и за границей). В итоге из 14 обслуживающих банков (местных и региональных) осталось 3, а из многочисленных разрозненных (по предприятиям и отдельным странам) казначейств и финансовых служб было сделано два кеш-центра, один в России, другой – за рубежом. Масштабы компании «Лукойл», конечно же, несравнимы, с какой-либо украинской металлоторговой компанией, но главное ведь не масштаб, а эффективность внедряемой технологии. И вот здесь-то, как говорится, нам есть над чем потрудиться и подумать.

Дмитрий Ткалич