О возобновлении кредитования для металлоторговцев

Стали ли кредиты для бизнеса доступнее?

Рынок кредитования в Украине за последние два года практически не прибавил в своем развитии. Многие из экспертов уже сомневаются в том, оправдывает ли он свое существование и ту роль регулятора экономического развития, которая ему отводилась в течение последних лет. Банковский сектор Украины не может приблизиться к докризисному уровню своего развития не только по количественным параметрам: по качественным характеристикам он также еще далек от идеала. Главная причина этого, по мнению издательства «Металлика», заключается в глобальном финансовом кризисе, который охватил мировую банковскую систему.

Отечественным банкирам, вследствие потрясений на мировых финансовых рынках, досталось сполна. К их бедам можно причислить девальвацию национальной валюты, ухудшение условий внешних заимствований, рост проблемной задолженности по выданным кредитам, отток депозитов из банковской системы. И это – далеко не полный перечень проблем, возникших за последние два года. «Благодаря» им банковская система потеряла сегодня свое главное предназначение – кредитовать реальный сектор экономики.

С начала 2010 года в банковской системе Украины наметились первые сигналы выздоровления. Все началось с восстановления доверия вкладчиков к финансовым институтам. Приток средств на вклады физических и юридических лиц уже ни у кого не вызывает сомнений – переломный момент наступил в марте-апреле 2010 года и с каждым днем система показывает положительное сальдо прироста по вкладам. Стабилизация курса национальной валюта у отметки 8 грн за доллар США также добавляет уверенности. Уровень проблемной задолженности по банковским кредитам стабилизировался. На фоне этих положительных новостей банкиры уже всерьез начали задумываться о возобновлении кредитования. К ноябрю 2010 года более 20 финансовых учреждений заявили о возобновлении кредитования по тем или иным программам.

Самыми распространенными среди кредитных программ стали кредиты юридическим лицам на развитие бизнеса (пополнение оборотного капитала), кредиты физическим лицам на приобретение авто и так называемые cash-кредиты (на потребительские нужды). Ипотечное кредитование пока не получило широкого распространения, но четыре учреждения (из 20-ти крупнейших ипотечных кредиторов населения) уже смогли нарастить свои кредитные портфели в ипотеке. Основная причина низкой активности финучреждений на рынке ипотеки – большие объемы просроченной задолженности и накопившаяся в залоге недвижимость, которую банки так и не смогли реализовать.

Стало быть, кредиты для бизнеса стали в нашей стране доступнее и, вполне возможно, металлоторговая отрасль в ближайшем будущем сможет рассчитывать на финансовую поддержку со стороны банков? Сами банкиры в ответ на подобные вопросы признаются, что их кредиты (под 19-24 % годовых) мало кто хочет брать. Сделать кредитование более массовым и доступным может снижение ставок по привлекаемым ресурсам (в первую очередь по депозитам), причем максимальная комфортная ставка для бизнеса сейчас может составлять не более 18 %. Все, что выше – не востребовано рынком. Но, чтобы выдавать кредиты под эту ставку, необходимо привлекать депозиты под 14-15 % годовых. Поэтому достаточно серьезно говорить о возобновлении кредитования для реального сектора экономики можно будет, как только удастся снизить ставки по депозитам до 14 %. А это, по прогнозам самих банкиров, может произойти не раньше февраля – марта следующего года.

Кроме процентных ставок кредитование сдерживает и ряд других, не менее важных факторов. Банкиры не готовы, как прежде, кредитовать всех желающих. У них сложился довольно четкий портрет идеального заемщика, которому можно доверить кредит на развитие бизнеса:

• Компания имеет продолжительный период работы на рынке (не менее 5 лет).
• Уровень доходов от основной деятельности за ряд периодов показывает положительную динамику роста.
• Доходы от основной деятельности имеют легальное происхождение и соответствующим образом облагаются налогами.
• Управление компанией осуществляется квалифицированным менеджментом, имеющим профильное образование и продолжительный опыт работы в отрасли.
• Деятельность компании является прибыльной и имеет достаточный запас финансовой устойчивости для погашения кредитов и периодических выплат по нему (проценты, комиссии и пр.).
• Компания обладает недвижимостью, оборудованием и другими основными фондами, которые могут рассматриваться в качестве обеспечения по кредиту. К числу требований, предъявляемых банками к залогу, можно отнести высокую стоимость, ликвидность, хорошее состояние.
• Уровень кредитной нагрузки в компании является невысоким, а сроки погашения обязательства  сбалансированы с получаемыми доходами во времени.
• Компания обладает положительной кредитной историей – данный пункт рассматривается в качестве главного фактора, влияющего на дальнейшую выдачу кредита. На кредитную историю обращают внимание практически все финансовые учреждения, и если у компании в прошлом были «кредитные грехи» (непогашенные кредиты или просрочки даже по полностью погашенным кредитам), вероятность отказа в выдаче кредита практически равняется 100 %.

Как видим, условия банков пока еще далеки от совершенства, а значит – не могут быть интересны отечественному бизнесу. С нынешними требованиями банков, кредит  сегодня может получить только та компания, которой он вовсе не нужен. Гарантировать, что уже через полгода (например, летом 2011 года) кредиты станут доступнее, банкиры тоже не могут. Тем не менее, сегодня с уверенностью можно говорить, что условия по вновь выдаваемым кредитам будут становиться мягче. Большинство банков в Украине хорошо капитализированы, банковская система имеет, по меньшей мере, двойную ликвидность. Но риски для банков пока еще остаются высокими, и поэтому кредитование будет восстанавливаться постепенно.

Повысить активность банков на кредитном рынке, по их мнению, сможет введение ограничений на досрочное изъятие вкладчиками средств со счетов и расширение прав кредиторов по работе с недобросовестными заемщиками. Сверхвысокие расходы на депозиты, которые являются достаточно краткосрочными, заставляют банки в Украине поднимать процентные ставки и по кредитам. По мнению банкиров, необходимо принять закон, который ограничит право вкладчиков досрочно забирать свои депозиты, или предусмотреть штрафы за расторжение депозитного договора раньше установленного срока. Также сегодня на рынке наблюдаются массовые попытки недобросовестных заемщиков уйти от своих кредитных обязательств (пользуясь несовершенством украинского законодательства и коррумпированностью судебной системы). Чтобы повысить эффективность борьбы с недобросовестными клиентами, банкиры предлагают существенно расширить права кредиторов.

По отношению к корпоративным клиентам список требований банков намного шире. Среди них – запрет на отчуждение залогового имущества должника в случае признания его банкротом, запрет осуществления расчетных операций по новым счетам должников, имеющих просроченную задолженность по кредитным договорам, требование об обязательном уведомлении кредиторов о возбуждении дела о банкротстве.

Банки не против возобновить в Украине кредитование в иностранной валюте (которое наши власти запретили в разгар кризиса), чтобы защитить заемщиков от возможных курсовых колебаний. Но для этого, прежде всего, нужно обеспечить стабильные валютные поступления от экспорта. В противном случае дисбаланс спроса и предложения на валютном рынке рано или поздно выльется в «проблемы» для заемщиков.

Возвращаясь к проблеме восстановления кредитования, отметим, что оно будет происходить неравномерно и коснется, в первую очередь, наиболее устойчивых к кризисным явлениям отраслей. В связи с этим, ближайшие перспективы металлоторговли выглядят не слишком обнадеживающе. В условиях снижающегося потребления металла получить кредит смогут только самые успешные (в финансовом плане) трейдеры. Неплохие шансы на кредитную поддержку со стороны банков также получают металлоторговцы, осуществляющие экспорт металла. Но, как нам известно, экспорт металла в нашей стране монополизирован производителем, а потому металлотрейдеров, обладающих возможностью экспортировать металл, не так уж и много.

Учитывая слабые темпы возобновления строительства (как основной металлопотребляющей отрасли), торговля металлом на внутреннем рынке в обозримой перспективе не получит поддержки со стороны банков. Возобновление строительства, сдерживаемое с одной стороны слабым спросом населения, а с другой – тем же кредитованием банков, имеет невысокие шансы на возобновление в скором будущем. Падение доходов населения и высокий уровень безработицы видимо окончательно посеяли «смятение» в рядах банкиров, надеявшихся на возрождение спроса на новое жилье.

Подведя итоги, отметим, что на сегодняшний день кредитование для большинства металлоторговых компаний Украины остается малодоступным. С течением времени роль кредита в росте экономики будет, безусловно, возрастать и вполне вероятно, что первые признаки улучшения (низкие ставки, лояльные условия выдачи) мы увидим уже в следующем году. Но рассчитывать на массовость кредитов и их доступность большому числу компаний пока не приходится. Металлоторговая отрасль, как одна из наиболее пострадавших во время кризиса, похоже, может рассчитывать на финансовую поддержку банков едва ли не в самую последнюю очередь.

Дмитрий Ткалич