МСФО: стремление к большему через консолидацию

В современном мире компании стремятся к масштабному развитию своего бизнеса. В металлоторговле это проявляется в открытии филиалов в основных регионах потребления или созданию вспомогательных предприятий (транспортных и производственных компаний). За счет консолидации компании удается снизить затраты и достичь большего экономического эффекта (прибыльности), но на пути компаний к достижению подобных целей находится немало трудностей. Одна из них — это подготовка консолидированной отчетности, когда необходимо правильно использовать возможности финансового учета для формирования сводной отчетности. В вопросе подготовки консолидированной финансовой отчетности компании МСФО предоставляет пользователю передовой мировой опыт, который бесспорно имеет множество преимуществ и будет интересен отечественным компаниям.

Действительно, подготовить консолидированную финансовую отчетность группы компаний бывает не так-то и просто. В современном бизнесе многие компании настолько тесно переплетены, что структура их собственности не всегда подразумевает полноправное владение бизнесом одним лицом. На практике сплошь и рядом существуют и другие акционеры, которые оказывают существенное  влияние на бизнес либо даже полностью его контролируют (через назначение управляющих директоров и наблюдательный совет).

Таким образом, простому бухгалтеру или финансисту часто бывает довольно сложно создать цельную обобщенную картину подобного совместного бизнеса. Тем более что для большинства отечественных собственников наиболее «передовой» практикой учета подконтрольных компаний или долей в бизнесе остаются пометки в записной книжке или блокноте. Но все же составление корректной отчетности возможно и тут. Для этого финансисту достаточно знать основные правила консолидации отчетности и понимать  преимущества, которые дает их применение.

Прежде всего, для начала давайте определимся, какую отчетность вам предстоит консолидировать. Это может быть:

• Баланс, как основной отчет о финансовом положении компании;
• Отчет о доходах и расходах, как основной отчет о результативности бизнеса;
• Отчет о собственном капитале;

Все эти отчеты составляют далеко не исчерпывающий, а лишь минимально необходимый объем консолидированной отчетности.

На начальном этапе следует определить состав компаний, которые входят в одну группу (имеют единых собственников). При этом важно понимать долю владения в каждой компании и степень влияния на ее хозяйственную деятельность. От этого в дальнейшем будут зависеть особенности подготовки консолидированной отчетности.

Для подготовки консолидированной отчетности используем условные данные четырех компаний — А, В, С, Д.

В структуре группы компания А владеет долями в бизнесе компаний В (40 %), С (60 %), Д (10 %). Как видим, разная степень владения позволяет компании оказывать различное влияние на ведение их хозяйственной деятельности. На практике материнская компания может оказывать существенное влияние на подконтрольную компанию, полностью контролировать деятельность дочерней компании или иметь небольшую долю в структуре собственности (до 20 %), которую можно рассматривать как обычную инвестицию в бизнес другой компании. От доли владения в конечном итоге зависит выбор метода консолидации. В настоящее время на практике применяются следующие методы консолидации:

• 1. Метод приобретения
  Это метод консолидации используется для такой формы объединения компаний, при которой одна из компаний имеет контроль над другими. То есть, одна компания является материнской по отношению к дочерней. На основании этого метода в консолидированную отчетность включаются все статьи финансовой отчетности дочерней компании; исключаются внутригрупповые остатки и обороты двух компаний, формируется доля меньшинства и начисляется гудвилл. Этот метод на практике применяется при консолидации дочерних компаний (у которых материнская компания владеет не менее 50 % собственности). Консолидированная отчетность формируется путем сложения одноименных показателей отчетности материнской и дочерних компаний.
• 2. Метод пропорциональной консолидации
  Используется при консолидации совместных предприятий (в которых материнская компания владеет от 25 до 50 % собственности). В этом случае консолидированная отчетность формируется путем сложения показателей консолидируемых компаний на пропорциональной основе (пропорционально доле владения).
• 3. Метод долевого участия
  Этот метод применим исключительно для консолидации с ассоциированными компаниями. В этом случае владение ассоциированной компанией отражается в отчетности одной строкой, как инвестиция. Первоначально доля участия в ассоциированном предприятии признается по фактической стоимости, а затем корректируется на возникшее после приобретения изменение доли участника в чистых активах.
• 4. Метод учета по себестоимости
  Этот метод консолидации используется, когда доля владения в структуре компании незначительна (до 20 %). В этом случае инвестор учитывает свои инвестиции в инвестируемую компанию по себестоимости. Доход, полученный от инвестируемой компании, в виде дивидендов от владения, учитывается в доходах инвестора. Все другие доходы (полученные сверх дивидендов) отражаются в балансе, как уменьшение стоимости инвестиций.

В нашем примере компания А обладает существенной долей в компаниях В и Д. Поэтому консолидировать отчетность этих компаний будем по методу приобретения. Инвестиции в компанию С незначительны (до 20 %), поэтому при консолидации отчетности этой компании будет использован метод учета по себестоимости.

Далее рассмотрим основные консолидационные процедуры, которые используются при составлении отчетности:

• 1. Расчет гудвилла
  Гудвилл — это разница между фактической стоимостью инвестиций и чистыми активами компании на дату приобретения. Таким образом, если материнская компания владеет дочерней с момента ее основания, то гудвилл не возникает. Чистые активы компании рассчитываются как разница между текущими активами и обязательствами компании. На практике чистые активы компании можно определить как сумму собственного капитала и нераспределенной прибыли, то есть общую сумму вложенных и заработанных (в виде прибыли) средств. Гудвилл может иметь как положительное, так и отрицательное значение. В первом случае при приобретении компании мы переплачиваем больше ее стоимости. Во втором – покупаем компанию дешевле, чем она стоит.
• 2. Исключение внутригрупповых остатков, оборотов и задолженности между компаниями при консолидации
  Внутригрупповые операции — это операции между материнской компанией и дочерней. В качестве примера внутригрупповых операций можно привести: реализацию товаров, передачу основных средств, предоставление кредитов, выплату дивидендов и так далее. Следствием внутригрупповых операций могут быть внутригрупповые остатки по расчетам и нереализованные прибыли и убытки. Внутригрупповые остатки по расчетам — это суммы дебиторской и кредиторской задолженности, других обязательств на дату баланса, которые образовались вследствие внутригрупповых операций. При составлении консолидированной отчетности внутригрупповые остатки должны быть полностью исключены. Нереализованная прибыль и убытки от внутригрупповых операций — это прибыли и убытки, которые возникают вследствие внутригрупповых операций и включаются в балансовую стоимость активов предприятия.
• 3. Определение доли меньшинства
  Доля меньшинства — это доля в дочерней компании, которая принадлежит миноритарным акционерам (не обеспечивающая владельцам этой доли контроля над деятельностью компании).

На следующем этапе переходим к составлению консолидированной отчетности по группе компаний (А, В, С, Д). Для этого используем данные балансов наших фирм
 

Табл. 1. Балансы компаний А, Б, С, Д,
суммы указаны в тыс. грн

 
Для упрощения нашего примера, будем считать, что компания А владеет тремя компаниями с даты их основания. До даты составления консолидированной отчетности имели место следующие события:

• Компания А продала компаниям Б и С продукцию в прошедшем году на суммы 10 млн грн и 5 млн грн с рентабельностью продаж 40 %. На дату составления консолидированной отчетности в товарных запасах компании Б и С находилось 1 млн грн и 500 тыс. грн такой продукции;
• Компания А согласно своей учетной политике учитывает основные средства и нематериальные активы по справедливой стоимости. Компании Б и С учитывают свои основные средства и нематериальные активы по балансовой стоимости. К дате составления отчетности по этим компаниям была произведена переоценка, в результате которой стоимость основных средств компании С повысилась на 500 тыс. грн, а нематериальных активов компании Б на 300,00 тыс. грн.
• На дату составления консолидированного отчета компания В имела кредиторскую задолженность перед компанией А в сумме 1 млн грн. Аналогично, существовала задолженность компании С перед А в сумме 500 тыс. грн за ранее поставленную продукцию.

Основываясь на данных балансов отдельных компаний и корректирующих событий, попробуем составить консолидированный баланс группы. Поскольку компания А владеет другими компаниями с даты приобретения, то гудвилл не возникает, что несколько упрощает наши расчеты. С учетом событий до даты составления отчетности рассчитаем чистые активы двух дочерних компаний (В и С).
 

Табл. 2. Консолидация баланса группы компаний,
суммы указаны в тыс. грн

Примечание:
*S — значение статей консолидированного баланса.

 
Инвестиции компании А в компанию С имеют небольшую долю в структуре собственности. Поэтому в консолидированном балансе учитываем их по первоначальной стоимости владения (100 тыс. грн). В баланс группы компаний всегда попадает акционерный капитал только материнской компании, а инвестиции в дочерние компании исключаются в полном объеме. Все статьи баланса материнской и дочерних компаний суммируем с учетом корректирующих событий. Например, существующую дебиторскую и кредиторскую задолженность между компаниями группы исключаем в полном объеме. Отдельного рассмотрения заслуживает консолидация нераспределенной прибыли группы. Для этого суммируем нераспределенную прибыль материнской компании и нераспределенную прибыли дочерних компаний в проценте владения с учетом корректировок:

Прибыль группы = 12300 + (4000 — 400+500) х 40 % + (1000-200+500) х 60 % = 14,72 млн грн

Долю меньшинства рассчитываем как процент владения других акционеров в компаниях В и С. Общая сумма капитала миноритарных акционеров в этом случае составит 6,78 млн грн. В заключении проверим равенство общей суммы активов и пассивов в консолидированном балансе. Как мы можем убедиться, они равны, что подтверждает правильность наших с вами расчетов и составления отчетности в целом.

Далее попробуем составить консолидированный отчет о доходах и расходах. Для этого используем данные отчетов всех четырех компаний.
 

Табл. 3. Консолидация отчета о доходах и расходах группы компаний,
суммы указаны в тыс. грн

Примечание:
*S — значение статей консолидированного баланса.

 
Основываясь на корректирующих событиях, произошедших до даты подготовки консолидированной отчетности, вносим корректировки в показатели выручки от реализации и себестоимости реализованной компании. Далее суммируем все показатели доходов и расходов материнской и дочерних компаний. Показатели компании Д, у которой доля материнской компании составляет 10 %, в консолидированном отчете не учитываем. В завершение необходимо рассчитать размер чистой прибыли, который приходится на основных (группа) и миноритарных акционеров. В нашем примере, прибыль группы составляет 354 тыс. грн.

Таким образом, консолидированная отчетность действительно позволяет трезво оценить результаты деятельности группы компаний. В нашем примере составление сводного отчета о прибылях и убытках, если провести его путем простого суммирования, приведет к завышению доходов на 15 млн грн и прибыли на 600 тыс. грн. А ведь это поставит собственника в серьезное заблуждение (например, на фоне завышенных ожиданий по прибыльности он может привлечь дополнительное финансирование или вложить инвестиции). Надеемся, что этим простым примером, мы смогли убедить вас в пользе составления консолидированной отчетности. Вопросы подготовки консолидированной отчетности могут быть одинаково интересны как крупным компаниям, так и компаниям, которые только имеют планы расширять свою деятельность в перспективе.

Дмитрий Ткалич